寂寞智慧    复制

当牛市已成习惯”的时候，适当的熊市“警惕”大有必要，何时卖出股票就成了问题。 从交易所每天公布的公开信息中，我们能够略窥一些市场主力、游资卖出股票时机选择的端倪。

　　山顶前卖出：落袋为安

　　股价涨停，一般认为是买入力量大于卖出力量，市场担忧的是买不到股票，才会以涨停的最高价买入。 而公开信息中，一些机构却反向操作，顺势大量卖出。

　　5 月 24 日，当日“券商概念股”表现如火如荼，吉林敖东迎来了股价除权后的第一个涨停。 当日公开信息中，卖出前三名全部是机构专用席位，3 家合计卖出额占到当日卖出前五名合计的76%。 第二天股价再度涨停，卖出前2 名仍旧是两家机构专用席位，合计占卖出前五名合计的59%。 从当时后两天的走势来看，前一日卖出的三家机构少挣了10%的利润，然而如今回头再看，这两个时点的卖出选择无疑是正确的。

　　美的电器6 月 8 日实施 10 送10 的分配方案，股价除权后连续上涨，大有要填权的势头。6 月 11 日、6 月 14 日～18 日公布的公开信息中，机构专用席位一直在卖出席位中露面，6 月 11 日有 1 家，6 月 14日至18 日累计卖出前五名中，有 4家都是机构专用席位，另外一家被认为是主力资金云集的中金公司上海陆家嘴东路营业部累计卖出1.59亿元，5 家卖出合计 4.86 亿元，占到了那3 天成交的 17%。 6 月 14 日、15 日、18 日 3 天， 连续分别上涨5.84%、10.11%、8.69%。 两个月后的今天回头看，美的电器的股价仍低于当时卖出的价格。

　　近日与上述两家操作相似的有：8 月 7 日，华侨城涨停，卖出的前五名全部是机构专用席位；8 月 8日，中粮地产涨停，卖出前四名都是机构席位。

　　机构是人不是神， 在以上的例子中，在一些机构卖出的同时，也有机构在大举买入。目前看来，吉林敖东、 美的电器两只股票在各自的时点上， 选择卖出的机构比买入的机构略高一筹。

　　山尖上卖出：积少成多

　　游资一种典型的操作策略是短线急剧拉高，股价上涨之后顺势卖给跟风者，股价在短期走势类似山顶，游资往往都是把股票卖在山尖上。

　　6 月 13 日～20 日，大唐发电走出了倒“V”型走势，东吴证券杭州湖墅南路营业部是炒作的主要力量。 买入阶段是6 月 13 日～15 日，累计买入1.67 亿元、546.64 万股；6月18 日～20 日是卖出阶段，是累计卖出的第一名， 共卖出2.14 亿元、520.69 万股， 后 3 天基本上把前 3天的买入股票全部卖清， 获利是2.14 亿元-1.67 亿元=4742 万元，手中还余26 万股。

　　另一个案例是华泰证券南京中华路营业部于7 月 6 日买入 310 万元、20.81 万股西藏旅游；7 月 9 日、10 日， 股价累计上涨 19%，7 月 11日这家营业部卖出366 万元、20.58万股，获利为366－310＝56 万元。

　　近日与上述两家操作相似的有： 中金公司北京建国门外大街营业部于8 月 7 日买入北京旅游，天一证券宁波解放南路营业部于8 月8 日买入东北电气， 两家都选择了于次日倾囊而出。在这种操作手法中， 股票的走势一般是前一日开盘封在涨停，第二日基本上是以涨停价开盘， 吸引跟风盘涌入， 但当日的股价却是高开低走， 成交量较前一个交易日数倍放大。这类山顶卖出的案例，基本上都是短线席位快进快出的结果。

　　投资者可关注在股票涨停的第一日交易所当晚公布的公开信息中，有无著名的短线席位介入； 第二日要紧盯分时图中有无高开低走的趋势，成交量是否急速放大，这是判断是否有机构出逃的主要依据。

　　虽然这类短线炒作，每次只有10%左右的利润，扣除费用也就在8%左右，但经年累月，积少成多，利润不薄。

　　下山时卖出：壮士断腕

　　错过了最高价的卖出， 总有心疼的感觉，没有将利润最大化，此时不卖，后续的走势只会让利润更小，甚至出现亏损， 此时选择卖出就更需要勇气和决断。

　　上工申贝在7 月 31 日、8 月 1日 连 续 涨 停 ，8 月 2 日 振 幅 达15.89%， 股价较前一交易日下跌了3.20%，原因是 8 月 1 日买入的前四名当日悉数卖出，不幸的是中信证券南京高楼门营业部充当了接盘者，成为当日买入的第一名。相信该主力通过当晚的公开信息能够了解自己的尴尬处境。 是等待解套还是壮士断腕？这家营业部选择了后者。第二日(8 月 3 日)，大盘一片阳光，上证综指上涨3.47%，上工申贝却继续下跌5.83%，这家营业部成为卖出第一名，卖出数量基本和前一日的买入股票数量接近。 两日之内，亏损40万元。不过， 上工申贝其后继续下跌了9.23%后才止住跌势，可见，这家营业部果断止损是值得的。

　　买股票早晚是要卖出的， 时机的选择是艺术不是科学，投资者可通过持续跟踪交易所的公开信息，找出主力撤退的蛛丝马迹，不仅可以学习他们的操作思路，亦可规避股价在主力出逃后可能下跌的风险。

随着沪市大盘股指轻松跨越5000点之后，6000点、一万点、两万点的高论又纷纷涌现，让本已沸腾的中国股市逐渐变成了水蒸气，飘浮在空中。现在，每天平均有30.6万人去开立基金账户，“存款搬家”丝毫没有搭理央行隔三岔五的加息举措，股指依然在高位行走。

　　对此情形，听说监管部门又要着手进行风险教育了，又要准备给市场提醒风险了，又要保护中小投资者利益了。“股市有风险，入市须谨慎”的风险教育语录像“吸烟有害健康”一样妇孺皆知，可是真正能够起到的作用微乎其微，大多数人依然在盲目跟风。那么，究竟应该如何进行风险教育？

　　目前的牛市行情，使得“中国巴菲特”满街都是，加之媒体的猎奇心理，坊间议论的赚钱效应，使得一些根本就没有任何风险防备能力的人们也纷纷踏入了股市之门。其中，每天平均30.6万户的基金开户人数中，机构与散户的开户比例平均高达1∶8200；另外，有统计显示，上半年59家基金公司管理的347只基金中，股票型基金资产净值达到1.67万亿元，占A股流动市值31%左右，而这些市值中有90%以上都是来自散户的资金，说明目前的基金就是一个“大散户”，如果股市一旦出现回调，无论是散户股民还是散户基民都将损失惨重。

　　但是，目前对此风险的认识，很多人都认为是散户的盲目所致，于是将风险教育的矛头都对准了散户，可是这种口号式、语录式的风险教育并不奏效，反而市场在风险教育下更加疯狂。显然，目前的风险教育仅仅是口号和形式，而没有真正落实，保护中小投资者的利益也就自然成了无人信服的空头支票。

　　俗话说，“擒贼先擒王”。可是目前我国股市的风险教育就与此背道而驰，在想尽办法劝服几千万中小投资者学乖，担却在纵容着控制市场核心力量的机构们，对他们的风险教育和监管力度远远不足，风险教育失败也就不足为奇。

　　据证监会的最新统计数据显示，截至7月底，基金、证券公司、保险、QFII等机构投资者持有A股流通市值比重达到了44%，这与“5·30”之前散户持仓80%的情形截然相反，机构们在短短两个月时间就拿下了A股市场的半壁江山。如此快速的建仓速度，说明机构们才是中国股市最大的隐患和非理性之源，因为他们的一举一动都直接牵连着股市行情的上下波动，他们时常会用自己的资金优势和话语权来无情地颠覆散户的投资理念，让市场故意陷入非理性格局，以让他们在乱中取胜。“5·30”之前，大多数散户都是在机构和股评们的忽悠下进入了股市，从而在高位替机构们抬上了轿子，最后经历了恐怖的“5·30”惨剧。在这个期间，持有股市市值80%的散户们却被机构们洗劫了一番，当时在股市连跌数天之后，机构们又披着正义、救市的幌子，将一些心存恐慌的散户筹码统统收回，加之新基金的不断涌入和急速建仓，使得股指一举冲上了5200点的新高，目前股指又到了何去何从的新阶段，以基金为代表的机构持仓变化情况又成了目前市场关注的焦点：如果机构再次悄悄将散户装进“套子”，股市必然会出现大起大落；如果目前市场中仍有继续可供机构炒作和挖掘的题材、概念，在他们没有大幅减仓的前提下，或许大盘指数还能够在机构们的操控下继续高位运行，但持有人的风险在进一步加大。

　　从近期刚刚公布半年报的几十家基金情形来看，基金中的老牌劲旅和新基金仍然仓位高企，还有很多新基金仍然在埋头建仓，在今年二季度，一些新成立的基金和刚刚扩募完毕的基金以难以想象的速度将股票仓位提升到80%—90%左右。如果在这个时候要进行风险教育，究竟应该教育谁？答案是一目了然。

　　由于目前的行情就是机构主导下的一场非理性革命，股市中的散户们只是跟风罢了，如果要进行风险教育必须得从机构们先开始，尤其是要先从基金经理们开始，要让他们在基金的发行、运作过程中负责，要以股市的长期繁荣和国家经济稳定为己任。只有他们的行为更加理性、对社会和持有人更加有责任感之后，相信市场中的散户也不敢逆大势而兴风作浪，跟风散户的投资理念也会随着机构的理念而转变。所以，将机构投资者打造成一支有责任感、真正进行价值投资的正义之师实有必要，而非将其养成屡屡洗劫散户的“圈养老虎”。

　　其次，要从规范基金经理的职责开始，对于一个事前有过承诺的基金经理要实施过程监管，让其理念一一落实，另外对于一些半道“逃役”者要实施严格的惩罚和事后监管，不能让其任意践踏持有人的利益，也不要让其肆意违背在基金设立之初的各项承诺，基金经理人的更替必须要经由股东大会严格审议，基金经理的更换基金管理公司要承担相应的责任，一旦基金经理变故给持有人造成不确定性的风险时，基金公司应该退还管理费等，进行理赔。因为基金本来就是建立在最基本的契约责任之上的一种集资理财、专家理财，投资团队的更替必然违背了契约责任和信托责任。所以，风险教育首先从机构和基金经理开始着手，严格监管他们的操作行为，长期保留他们的操作记录，提高监管人员和从业人员的业务水平及道德修养，建立行业“黑名单”制度，实施违规责任人刑事追溯制度。让他们明白其手中挥舞着千万个散户家庭的养命钱，他们的一举一动都牵动着千家万户的和谐。所以，他们不应该轻率地决定投资方向和去留，应该要顾及持有人的利益。

　　第三，监管部门要做好监管的本职，将监管过程中发现的问题、隐患、矛盾及时披露，让中小投资者及时避免不必要的雷区，这样既保护了中小投资者的利益，也间接教育了投资者。而不是被动等到股指到达高位之后再通过挤泡沫的方式，让中小投资者以惨重的亏损代价来体会风险教育。

　　同时，将目前这种被动式监管及早改为主动型监管，最好将风险防患于未然。从世界各国股市的重大波动来看，一些类似安然事件的突发性金融大案是造成金融风险的重要隐患，尤其是目前我国上市公司整体质量较差，资产注入、重组等虚假成分太多，使得这些股票的股价泡沫也奇大无比，如果能够采取事前主动监管的方式，相信各种黑幕和问题会逐渐减少。

　　第四，改变监管模式，实施统一监管，让各种不确定性的金融风险消失，起到间接保护投资者的目的。从各种已发的金融风险中，我们不难发现还有很多是由于金融产品风险和金融机构破产导致的金融危机，如最近爆发的美国次级债危机就是最好的例子，由于一类金融产品出现了问题而牵动了全球金融市场的剧烈波动，只要金融投资类的产品规范运营，市场风险也自然会处于相对稳定的状态。在目前国内各类金融理财产品乱像丛生之际，以基金、证券公司、银行、保险、信托等各自为政的理财阵营，导致理财产品和理财市场极为混乱，一旦股市出现回调，各种风险将会暴露无疑。

　　在这种情况下，应该将部门间的分业监管调整为统一的、以产品类别为主的分类监管，最好以产品属性来划分监管范围，而不是以部门利益和企业属性来划分监管范围，避免同质产品的不同监管导致风险防范的不一致性，对于各金融单位和混业经营的金融企业则应该实施严格的防火墙制度，避免系统性风险的诞生和蔓延。如果再继续采取画地为牢、以各部门利益为政的独立监管模式，则不利于金融稳定和经济稳定，也不利于风险防范。应该打通各部门之间的监管通道，建立统一的监管协调小组，采取全面的金融监管，避免局部风险的全面扩散，这样也有利于投资者对风险的判断和认识，会避免投资者在眼花缭乱的理财产品面前丧失理性。

01、结合盘大盘小、主力控盘度以及风格来判断持有个股的短线涨幅是否过大；
　　
　　02、短期均线远离度势必造成牵引作用有可能带来的后果；
　　
　　03、分时走势有无异常，结合最近分时走势；
　　
　　04、CYS是否过高，如果过高，势必造成短线抛压过大；
　　
　　05、前面阻力位换手分布以及冲击阻力位时的分时共振情况；
　　
　　06、盘口买卖单的变化情况是否可疑；
　　
　　07、该股15、30、60分钟图走势是否破位；
　　
　　08、单日盘中换手与最近阳阴换手大小结合涨幅对比以及量能变化；
　　
　　09、盘中主力是否有主力减仓嫌疑；
　　
　　10、随时注意同板块个股以及该板块龙头股的走势；
　　
　　11、大盘的走势判断，回避系统风险；
　　
　　12、阳线的连续数量，以及长短变化；
　　
　　13、几大指标的超买分析；
　　
　　14、该股历史走势及主力性格，善于养鸡，还是善于养牛，当然也要根据是否有新庄介入等；
　　
　　15、买入后该涨不涨，与预期背离，以防不涨反跌；
　　
　　16、预测明日大盘可能下跌，仓位太重，降低仓位；
　　
　　17、预测同板块个股可能要跳水，所以先下手为强；
　　
　　18、涨停时的封单变化，是否将打开以及涨停后换手变化；
　　
　　19、连续大涨途中的换手变化；
　　
　　20、是否有消息配合或者股评家宣传跳空高开上冲形成的难得短线卖出机会；
　　
　　21、根据持有股属于短线股还是中线股，是转势股还是超跌股来判断高度；
　　
　　22、更好的目标股发现，换股要求。
　　
　　说明：
　　
　　条件都很重要，不分前后。每只股走势都不同，所以，卖出时动用的条件也不一样，不是说卖出一只股票所有的条件都要考虑一遍。

一只股票走了好几天的上升通道后，才被大家发现并被推荐，这时你应该放弃要买它的想法。因为一旦随后开始回调，运气好的话调整一星期，运气不好调整一个月，这时你的头脑会很乱，割肉还是守仓已没法冷静判断，几次下来你就崩溃了。

　　股票的走势历来都是急速拉旗杆之后进行旗面整理，运气好是上升三角形整理，运气不好是下降三角形整理。但随后走势刚好相反，整理到三角形末端，前者往往向下突破，后者往往向上突破。道理很简单——欺骗性。你如果没有在拉旗杆前第一时间介入埋伏，那么你看到旗杆后的第一个想法就应该是放弃。此时放弃等于你逃过一劫。

　　舆论关注的股票要放弃。一是舆论不可能关注正在下跌的股票，二是舆论肯定关注涨得好的股票。散户在舆论的推波助澜中丧失了对此股的分析，我们可以看到往往放大量的大阳线竟然都是头部，这再次证明股市中充满欺骗。

　　没走出底部的股票要放弃。有些股票的走势像“一江春水向东流”，在任何一个预测的底部介入，事后看都不是底。月线测底的准确性很高，20月均线可以作为牛熊分界线，任何在它之下走的股票都要放弃。有的股票上市不足20个月，如果拿不定主意也要放弃。

　　移动筹码分布图上筹码很分散的股票要放弃。筹码分散意味着主力吸筹不够，很容易回落，此时进去运气好的话参加横盘，运气不好下跌套牢。

　　量能技术指标不良的股票要放弃。有些股票图形好像很有潜力，但量能指标很差，此时你要相信量能指标，千万不要被股价的外表所欺骗。

　　前期大幅炒高的股票要放弃。即使目前回落了，也不要碰。山顶左边的10元与山顶右边的10元价值是不同的，出货前与出货后的10元价值是不同的。在山顶右边的每一次接货都是自寻死路。

　　未来没有成长性的股票要放弃。经过综合判断，这只股票成长性不高，后来它开始上涨，于是你推翻了自己的想法又追进去了，如果它又跌了，你就会后悔当初的冲动。所以不要随意推翻自己当初的深思熟虑。

股市里境界最高是短线！其次，中线！ 最笨，长线！

　　做中线是不明白短线的趋势，做长线是摸不清中线的趋势！

　　打个比方：

　　长线客在春天就在桃子树下等待，他知道在当年桃子总有一天会从树下掉下来，可是不知道具体是哪个季节，于是苦苦等了一年，最后往往在精疲力竭时放弃，桃子在秋天掉下来，他却走了；或许接到了桃子，可只接到桃园里一棵树上的几个桃子。

　　中线客在秋天来到桃子树下，他知道桃子会在秋天的某个时候从树上掉下来，可是不知道具体是在哪个月；他也等了好久，最后接到了三，四棵树上的桃子。

　　短线客在秋天来到桃园，观察桃子树的状态，找到桃子要掉落那棵桃子树，在桃子从树上掉下来的一刹那，他出手如电，接住了桃子，然后到观察好的另一棵树下，桃子又如期下落；这样，他收获了当年桃园里收获的大部分桃子，满载而归！

　　比如你的妻子生孩子，无需在怀孕那天就入院一样，因为，医生知道她大约那天生孩子！

　　许多人只知道资金成本，还不知道时间也是有成本的！！！

　　短线客完全可以抓住庄家为带动人气所发射的所有卫星！

　　因为高手太少，万里挑一，所以本帖定会遭到大多数人的批评，但真理是在少数人手中的，相对论提出时，全世界只有3个人勉强看得懂！本文就是要改变散户的理念！~

　　可能很多人都发现，当分线图里显示的买入和卖出信号，有很多时候提示买进就跌，提示卖出就升(我是指一至两天的抄作)。

　　那么我是怎么区别的呢？首先用技术指标选好股票！提示买进和卖出的股票各半，但所选的股票必须是阶段强势的。

　　到了明天开盘的时候，打开预警系统，观察所选股票的开盘情况与以确定那些股票属于强势，跟进，买进，时间自己掌握！

　　如果早盘不合适的话，而大盘收午市时能确认大盘尾市会收阳或反弹的时候(我相信你能预测下午大盘的走势)立刻用选股器选择现在技术指标显示买出信号的股票！(要求，跌幅不太深，也不太浅的，日线显示属多头强势，昨日已经收阴的股票。)跟进，13点30分左右，买进！

　　时间就是金钱！我想大家都不应该否认，把握时间赚钱，我想是每个人的梦想。

　　但每个人的时间表 不同，所以亦无须强求！

　　什么业绩，成长性都是狗屁！时间+资金才是最实在的！

　　因为只有时间和资金才不会做假，怎么发现各凭本事！

　　幼稚的思维是很简单，急功近利绝对是坏事！

　　但谁又能保证你成熟稳重，目标远大就一定能赚钱。

　　而且每个人的计算方式不同，有的人是用亿为单位，有的则是用百万为单位，而更多的是用万为单位！所以大家的时间表不同，利润也不同，那么操作方法也应该不同。

　　趋炎附势是一个贬义词，但在股市里谁不跟着做谁吃亏！

　　寻找适合自己需要的方法投机才是正确的观念！所以的不要说别人错，你才对！

交易生涯至此，感慨良多
市场总是不停的波动，上上下下，
许多人尝试在其中找到机会，有些人成功，有些人失败了
市场总是让人失望，它很少照着人们的期许前进，却常常让人失望透顶
有人说，我看到了市场的生命力
客观来说，
市场并没有生命、没有感情、没有情绪，它不过是呈现在计算机上的数字而已
对于市场，人们有各种千奇百怪的描述，事实上，这都不代表市场本身
市场本身到底是什么呢？它永远不变的本质是什么？

Soros：『价值紧密关系着自我的概念-如果存在的话，它是一种反射性的概念。我们自身与我们对于自身的看法，两者之间不可能可以全然对应，但这两个概念之间存在着一种双向的互动。当我们继续生存在此世界，对于自身的看法便会发生变化。我们自认是什么与我们实际是什么，是一种主观的生命意义。』

我用这样的观点去解释市场的本质，你永远不知道市场真正是什么。
我们对于市场的了解、感受，都只是我们个人主观的看法，并未代表市场本身，我们所看到的反射出我们的意识，完全主观的。
有些人认为，市场是衡量基本面因子的函数，
这反应出，这些人是较追求理性的
有些人认为，市场是人为阴谋下丑陋的掠夺行为，
这反应出，这些人是缺乏安全感的人
有些人认为，市场提供了无数的机会，
这反应出，这些人有成功的野心
有些人认为，市场总有一天会为他们带来幸运只要他们坚持的话，
这反应出，这些人天性上是较天真而善良的

就像Soros说的，你认为你是什么，你就会创造自己成为那个样子，但仍不代表就是真正的你，但你认为你是什么的意识就会影响到真正的你。
你认为市场是什么，那样的市场就会反射到你眼前，你就以为市场就是如此，同时你也创造了你眼里那样的市场
每个人眼里的市场都是不同的，包括过去的你和现在的你看到的市场都会不同
未来的你所看到的市场，仍会不同
没有人真正知道市场的本质，但这却不重要
而透过你所看到的市场却可以帮助你认识自己
而认识自己更透彻，你就会越接近市场的本质，这就是所谓双向的互动
一直以来不都是这样吗？
你在一段不如预期的行情后，痛骂市场如此险恶让你产生重大亏损
你不断的无助的叫骂，只希望这可以让你好过一点
后来，
你突然看到自己潜藏在本性下的情绪
你改变自己的行为，不再叫嚣，
你冷静的处理每次小亏损以防止它成为伤害你的巨大的亏损
你发现，你更了解市场了
事实上，你只是更了解你自己，但这也帮助你更接近市场
我坐在计算机报价屏幕前，
我会想象我就站在正坐在计算机前的我的后面，
我看着自己，
看到自己紧张、兴奋、愤怒、犹豫...
原来在市场面前，我赤裸裸的将自己反射出来了
这是天性，你必须了解这点，你不可能没有情绪，但要试着控制它
几千万年前，原始人就拥有这些天性，靠这些天性保护自己不被环境灭绝
他看到一只野兽，全身肾上腺素开始发动
他很紧张，却也充满愤怒，因为这是场生死之战
与野兽的缠斗中，他的兴奋、愤怒为他带来了力量，让他生存了下来
所有的动物都是如此，情绪是种本能的求生工具
动物遇到生命威胁时都是这些反应
生物演化至此，大部份动物仍保留这些天性来对抗最惨忍的物竞天择
但人类太聪明了，最后占领整个地球
随着人类的智能，发展进步的科技，人类已没有天敌
人类不再需要情绪来对抗野兽，但这些情绪仍被完整的保留下来
现在，这些情绪被用来对抗市场，似乎市场随时都会反咬你一口
这些情绪也被人类当成自残的武器，
你被自己的情绪击败，市场自始至终并未伤害过你，
甚至在你感受到被市场伤害时，你根本不知道市场长的是什么样子

有人终其一生不断探索市场，却从未花时间去了解自己
有人始终不了解错误并非来自于市场，而是自己将一切搞砸了
感慨的同时，
猛然一看，是啊，我从未真正了解过市场
只不过，更接近自己罢了…

不要迷失在预测行情上了
能成功预测行情的人，不一定就就能赚钱
因为，能成功预测行情，
但不敢拿金钱下去大力背书的情形，占了绝大部份
真正赚钱秘诀，不在转折点的预测；
而在于顺势加码，
在于赚时，让它赚到翻番
我想，大部份人，都是进去3个部位，出来3个部位
所以赚钱的报酬率，取决于选择操作品种的好不好
但会运用加码的人，可以将某个不起眼的报酬率大幅提升!
只要利润显现，趋势浮现，就该加码..
我想这段话对很值得领会。。。。。。

我是一个崇尚价值投资的长线投资者,进入股市近九年,经历了许多风风雨雨,有不少的感悟,特录于此,与友共享。

不同价位有不同策略
股票的价位有三种形态:卧倒、站立、跳高。卧倒（价格低于价值）时可全仓杀入，站立后就要走，即便一时不走，也要拉开架势随时准备出局。有卧倒的就不要站立的。跳高的或者说超出投资区的要坚决回避，这是一条铁律！因为当股市发生危机时，购入成本低是规避风险的最后一道防线。对有可能成为巨人企业的则另当别论，当然，这样的企业是可遇而不可求的。

投资了解的股票
集中投资，不撒大网。挑选八九只股票，长期跟踪，从中精选三只左右，做足做透。最简单的、最笨的方法也许是最有用的方法，要善于把复杂的问题弄得简单，而不是相反。投资了解的或容易了解的股票，对那些“故弄玄虚”、“花样翻新”属“雾中看花”类的股票，不要去碰。理论分析与现实观察了解相结合，不过有时常识比理论更可靠。记得好像是前年，我在超市买过一次大米，一家主营米业的上市公司生产的，一元七八角一斤，非常难吃，还不如同一超市卖的九角一斤。不用去读公司报表，不用再做其它了解，据此，,就会对其是否有投资价值做出正确的判断。

做股市的少数派
股市中获大利的永远是少数人。所以成功者，必定是一个独立思考，不随波逐流的人。当多数人疯狂时，要保持几分清醒和警觉，当多数人恐惧时，要有足够的胆量。不要博消息，那不是散户的优势；不要相信股评，股评者中假内行居多；不要沉湎于曲线，那是教人赔钱的理论、不要迷信概念，那往往是为散户设置的陷阱。“人弃我取，人取我予”。自觉地做股市的少数派，远离热闹与喧嚣，忍受住孤独与寂寞，做好功课，练好内功。远见和耐心，是一个成功的长线投资者必须具备的基本素养。

投资理念不动摇
投资理念是投资的灵魂。投资者持有什么样的投资理念，是有其思想、性格、阅历及学识所决定的。不管坚持什么样的投资理念，都要主客观相符，知和行统一，并且一以贯之，而不能这山看着那山高，频繁变换。如果想“闲看庭前花开花落，慢随天上云卷云舒”就学巴菲特；如果想在险峰处，领略无限风光，就学索罗斯。却不能既学巴菲特又学索罗斯，二者是鱼和熊掌的关系。

不要追求完美
投资的过程是一个不断犯错误的过程。有些错误也许早晚会犯，今天不犯，可能明天还会补上，重要的是不能犯致命的大错误。连小错误都不想犯的人，说不定就会犯大错误。大对小错，已经是投资的最好结果了。要大对小错，就不能追求完美。搞艺术可以追求完美，也能达到完美的境界，投资却不能。如果一个人在投资时，充满了想象，编织着美梦，并为实惠其梦想而坚持不懈地努力，那么，他离失败已经不远了。股市的不确定性决定了没有谁能达到完美。在某一个时段可能达到完美，但是不断财追求完美，从长远看必然是因小失大，捡了芝麻丢了西瓜，甚至是既没捡到芝麻，又丢了西瓜还把自己搭进去。其实，大对小错也是一种美，只不过是一种缺憾之美罢了。

保持适当距离
股市里，那些终日盯着电脑屏幕不断敲击键盘的人，那些到处打探消息的人，那些追涨杀跌，刀尖添血的人，那些赚钱时洋洋自得，赔钱时恐惧、歇斯底里的人……注定都是股市的奠基石。“不识庐山真面目，只缘身在此山中”。终日浸淫于股市，与其零距离接触，是一种危险的行为。股市是一个放大人性弱点的场所，在其它地方，人的弱点也许是隐性的，在股市就是显性的。股市就像潘多拉魔盒，人的弱点就是盒中的魔鬼，当你在股市不能自拨时，这些魔鬼就会冲出魔盒缠绕着你，使你迷失自己，看不清问题的实质。所以不要沉湎于股市，要和股市保持适当距离，即使手中有股，也要力争做到心中无股。

学会放弃
老子曰：“洼则盈，敝则新，少则多，多则惑。“这是告诉我们，不能贪，要舍得放弃。能舍反而得到；想贪反而失去。学会放弃也是一种智慧。其实，在资本市场谁也别希冀自己盆满钵溢，鱼头鱼身鱼尾”统吃“。正确的做法是：找准自己的定位，只吃属于自己的那块利润。自己盈利高兴，别人盈利也心态平和。要有一种”该住手时就住手，剩下的利润由别人赚去“的气度。否则，就会与失败结缘。

机会来年历耐心
巴菲特的价值投资理念及集中投资组合等都值得学习，但其买入股票后，至少持有五年，甚至十年或十年以上的做法，在现阶段的中国股市就未必合适。我们的市场环境相当恶劣，股市造假成见，尤其是在股票不能全流通的情况下，许多信息都是被扭曲的，加上股市之外的巨大风险，要对企业五年后的发展做出判断已经相当困难，十年或十年以后的事情更难以看清。现实中，也是短命企业居多。所以，等股市不再是“政府独大“，而是完全按市场规律运行，股票有广泛的投资价值时，再像巴菲特那样持股也不迟。到目前为止，我以为比较好的做法是：面对面大机会，可倾其所有，全仓杀入，长期持有，做足大牛市；中等机会，可波段操作，但要调低盈利预期；小机会，可以放弃；没有机会，就离场休息，耐心等待下一个大中机会的到来。

确保资金安全
财富的积累是缓慢的艰辛的，失去却是容易的，也许就在一夜之间。“纸上的利润”一天不兑现，它就是虚拟的，就有蒸发的可能。要捂紧钱袋子，把资金的安全放在第一位。不要忘记了，上市公司及机构券商正虎视眈眈地窥视着它呢！作为投资者个人，我们不能决定市场的走势，但是，却能决定自己的行为。宁可错过，不要做错。冬天时想到春天，夏天时别忘了冬天。未雨绸缪，才能应对随时到来的各种危机。
股票投资既复杂又简单。说它复杂，是因为股市的参与者众多，涉及的领域广泛，充满了不确定性，没有谁能战胜它。股市浓缩人生，要想在这里成功，必须用心去悟，用钱去换，用时间去熬。说它简单，把握住自己，就能成功。当然，这种简单已不是“原来意义”上的简单，而是“从有形到无形”、“从有法到无法”的“大道至简”。
总之，一个人投资时，如果能将复杂的事弄得简单，同时，又长期地把简单的事做好，那么，他就有资格在这个市场待下去了

今天买进明天上涨卖出，这是每一个投资者梦寐以求的操作。特别是新进入股市的投资者，更认为这才是真正的操作。

然而事实上，股市中能做到这样的投资者几乎是没有的。因为主力短期如何运作是不可能让你知道的，因为让你知道也就以为在着主力要为你的收益买单。即使是你一年中抓住了几次这样的机会，那也是很偶然的。如果就以此来判断自己的操作能力的高低那是很危险的。

那么有些人今天推荐买什么股票，很多时候第二天就会有很好的表现，甚至涨停，那又是为什么呢？这样的人是不是水平很高呢？

我们来看看这些个股的操作秘密。一般情况下，做这样各个的人都有很好的市场宣传力，比如经常在哪个电视台、网站做股评。他们先期悄悄买进一个个股（不管业绩好坏，只要没有主力在里面就可以），然后利用自己的宣传平台对这个个股作美好未来的分析。而这样的分析往往是当时市场的热点，很容易引起广大投资者的关注，并激发他们的买入积极性。

第二天他们开盘就会用大买单买进，造成跳空高开，然后造成抢购的迹象。那么昨天听过他股评的投资者就会跟着买进，最后的结果是股票价格不断上涨，甚至涨停。

而其实在这个过程中只有第一时间，或者是前期已经买进的投资者才可能收益，而后来介入的投资者基本上是为人家作托的份。但是正是这一小部分的投资者的收益的效应，会大大激励其他投资者不断在这样的故事中重复冲刺。结果前面挣的人，下次赔了，上次赔了的人者次可能挣了，但是最后大家都在白忙活。只有做盘的人才是最后的赢家。

我们明白了短线主力做盘的小秘密后，我们就知道了其实所谓的短线预言高手其实就是忽悠高手，谁忽悠的能力大，带动的投资者追一个股票多，那么他的高手级别就高。其实他们都不是做股票的高手，仅仅是个忽悠的高手。而真正的高手，都是那些被忽悠上当不断追高的广大投资者。

因此，短线操作中，如故不是对市场短线操作技巧很熟悉的投资者，仅仅是靠消息或股评推荐来维持生计的那么输多赢少是肯定的。特别是对广大对市场、对股市操作技巧掌握不高的投资者那更是一个灾难，而不是幸福。

对绝大部分投资者来讲，高技巧的操作是很难做到的。那么我们只有去把握主力的四步曲，来完成自己的操作。

吸纳区域、拉升区域、逃跑区域、无人照管区域。任何大主力做一个股票都必定要经过以上这四个步骤的操作，任何一个步骤都不可能缺少。而且因为他们介入的资金比较大，不象短线运作资金那样可以很快的进出，每一个环节都会运作比较长的时间，并显示出明显的迹象。

我们只要通过这些迹象，认清主力所处的阶段。并在吸纳区域或拉升区域积极介入耐心等待，无论你怎么震荡我都不去理会，那么我就一定能得到非常好效益。

为什么讲收益是熬出来的哪？你想你到股市里来是想挣钱的，那么主力机构就是想来亏损的吗？他们也是想来挣钱的。(文章整理：股市马经 http://www.goomj.com)你赢钱主力就要亏损，你亏损主力才能挣钱，这样的情况下主力 是不会轻易让你挣钱的。他会想出一切办法来吓唬你、引诱你来达到他的目的。

股市中又不能拿刀拿枪逼你买卖股票，唯一能做的就是通过市场的价格波动来威胁你、诱惑你买卖或制造一些消息来达到主力的目的。

那么你要做的就是耐心，用不变应对主力的万变。熬住了，主力就奈何不得你，你就可以在主力的整个运作中分得一杯羹。

我是从去年8月入市,到现在刚好一整年,回顾这一年来真是酸甜苦辣,什么资味都有,但总的看来收获很多,不光是收入上的,还有经验和知识,以及自已的成就感,入市时大盘1650点,到现在大盘上涨了三倍,我的资金帐户增长了五倍从原来的确15万到现在的75万.

　　 我起初的选股原则是找自已熟悉的股票,比如说联通,茅台,清岛啤酒,喜欢买便宜货,认为只要大牌子就不会亏,再就是选择市盈率较底的品种,记得买过长春燃气,联通,青岛啤酒共投入两万元,当时形势还不错,刚买就涨了,两三天功夫就长了一千多元,不过我拿不住稍有震荡就逃之夭夭了,不过我对自己的表现还是很满意,俨然是一个股票老手的样子,那段时间总是追涨杀跌,几天一换股票,那两三个月我买了不下三十种股票,有赚有赔,一算总帐,扣掉手续费才收入不到一千元,而大盘一涨到两千点.我总结了过去的操作,发现关键的原因是操作太频繁了，而且也不应该随便听取别人的建议，自己没有主见.

　　再就是发现有的股票长的快有的涨的慢,怎样才能发现能够涨的快的好股?

　　还有就是股价信息更新速度太慢了，行业信息配合不全，得知哪个股票要涨的时候，太慢了，自己还要犹豫很久才肯决定

　　后来我放宽了一些条件,重点考虑每股收益增长速度,领涨股,机构介入等因素,终于选出一百多个股票,再我选出的股票当中,我发现有色金属股票居多,当时这些金属股已涨了很多,但是现在各项指标仍然很好,看起来还有很大的成长空间

　　最后我从这一百个股票中又选定了两个股票作为我的投资对象,000612焦作万方,新股002083孚日股分,分别是9.3元,9元买入然后就等着上涨,还好因为这两只股票已经起动,刚买了我就有收入

　　这时我更加信服这种选股方式,这时我又从银行存款追加了13万元全部买入了这两只股票,分别在10.2元和10.5元全部买入,这时股市已接近三千点,有些股票已进入调整期,但我对这两只股票信心十足,没有因为调整就卖掉,经历了三个月的上涨,两只股票涨了一倍多,进入调整期,我觉得他们可能上涨但的空间不会太大,就卖掉了.

　　后来,我又选中了中孚实业一季度每股收益0.72元,才二十几元的价格,收益比万方好,盘子也不大,价格不高,很好的优质股,(文章整理：股市马经 http://www.goomj.com)所以全线杀入买入价钱27元,结果刚买入就遇到调整最底23元,因为那时市场极度恐慌,但我对它充满信心,一直持有,到现在已经70元,我一值没卖,我觉得现在只是在合理价位,还有继续上涨的可能

　　需要说明的是,我对股票卖出的原则,一是我认为股票超过合理的估价水平的30~50%我就卖出,二是止损设定15%,而且随着股价上涨相应提升,跌破止损价就卖出.

　　 根据自己的经验,我认为股票投资最重要有4点

　　一是要选择好的股票,最关键的是收益能力,和收益增长速度,动态市盈率也可做实际估值参考,只要是好股票总会上涨的.

　　二是,采用买入持有策略来操作,不能频繁换股,多进行对比，否则只会让券商挣钱,给他们打工.

　　三是不要相信消息,设定自己的卖出原则就不要改变.

　　四要随时盯住股价情况，不能有丝毫松懈。